Формирование инвестиционной стратегии предприятия — справочник студента

  • ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ
  • Пособие для студентов вечерней и заочной форм обучения
  • по специальности 080105 «Финансы и кредит»
  • Шифр дисциплины по учебным планам

СД. Ф.10 «Инвестиционная стратегия»

Составитель О. С. Киселев

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!

Оценим за полчаса!
  1. Воронеж
  2. Утверждено Научно-методическим советом экономического факультета __________ 2009 г. (протокол № __)
  3. Учебное пособие подготовлено на кафедре финансов и кредита экономического факультета Воронежского государственного университета.
  4. Рекомендуется для студентов вечернего и заочного отделений.
  5. Для специальности 080105 – Финансы и кредит.
  6. Специализация – Финансовый менеджмент.
  7. Общие положения

Дисциплина «Инвестиционная стратегия» входит в перечень дисциплин для специальности 080105 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент.

Дисциплина представляет собой теоретический курс в системе подготовки студентов по специальности «Финансы и кре­дит», который позволяет расширить объем знаний специалистов в области финансового менеджмента, сформировать практические навыки решения инвестиционных проблем предприятий.

Цель изучения дисциплины — раскрыть сущность инвестиционной стратегии, ее роли, значения и содержания для деятельности предприятия, сформировать современное финансово-экономи­ческое мышление, позволяющее эффективно использовать на практике основные положения теории стратегического управления инвестицион­ной деятельностью.

Формирование знаний и навыков студентов осуществляется в ходе лекционных и семинарских заданий, выполнения контрольных работ и индивидуальных заданий, самостоятельной работы студентов, написания рефератов и выступлений с докладами.

Задачи изучения дисциплины определяются требованиями к подготовке, установленными в квалификационной характеристике специалистов по специальности 080105 «Финансы и кредит», к знаниям и умениям, которыми они должны обладать. Основная задача состоит в умении использовать приобретенные теоретические знания в практической деятельности.

В ходе изучения дисциплины студент выполняет контрольную работу в соответствии с тематикой, приведенной ниже. Формой проверки полученных студентами знаний является зачет.

  • Требования к знаниям и умениям.
  • Студент должен знать:
  • — экономическое содержание инвестиционной стратегии и стратегичес­кой инвестиционной деятельности;
  • — классификацию видов инвестиционных стратегий;
  • — принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии;
  • — содержание методов разработки инвестиционной стратегии;
  • — нормативные документы и методические материалы, регулирующие инвестиционную деятельность в организации.
  • Студент должен уметь:
  • — эффективно анализировать информационные и статистические материалы по оценке инвестиционной привлекательности предприятия;
  • — грамотно формулировать стратегические инвестиционные цели пред­приятия;
  • — принимать обоснованные стратегические инвестиционные решения;
  • — давать оценку результативности инвестиционной стратегии предприятия;
  • — оценивать инвестиционную привлекательность отраслей и регионов России.
  • Тематический план и сетка часов дисциплины
  • «Инвестиционная стратегия» для студентов вечерней формы обучения
№ п/п Название темы Лекции (час) Практические занятия (час) Самостоятельная работа (час) Формы текущего контроля
1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации   Опрос, тестиро­вание
2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации   Опрос, тестиро­вание
3. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка Опрос, тестирова­ние
4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности   Опрос, тестирование
5. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности   Опрос, тестиро­вание
6.   Портфельное инвестирование Решение задач, опрос
7. Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии     Опрос, тестиро­вание
Итого:

Тематический план и сетка часов дисциплины

alt

Узнай стоимость своей работы

Бесплатная оценка заказа!
Читайте также:  Тесты таланта - справочник студента

Оценим за полчаса!

«Инвестиционная стратегия» для студентов заочной формы обучения

№ п/п Название темы Лекции (час) Практические занятия (час) Самостоятельная работа (час) Формы текущего контроля
1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации   —   Опрос, тестиро­вание
2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации   —   Опрос, тестиро­вание
3. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка   — Опрос, тестирова­ние
4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности   —   Опрос, тестирование
5. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности   —   Опрос, тестиро­вание.
6.   Портфельное инвестирование Решение задач, опрос
7. Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии     Опрос, тестиро­вание
Итого:

дисциплины

Тема 1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации

Актуальные проблемы современной теории инвестирования. Значе­ние инвестиций в экономическом развитии государства. Инвестиции, их экономическая сущность, роль в деятельности организации. Классификация инвестиций организации. Инвестиционная деятельность и инвестиционный цикл.

Инвестиционная стратегия как учебная дисциплина и область практи­ческой деятельности. Задачи курса «Инвестиционная стратегия». Значение инвестиционной стратегии в подготовке финансовых и инвестиционных менеджеров.

Комплексная социально-экономическая стратегия организации. Понятие инвестиционной стратегии, ее сущность и экономическое содержание. Основные подходы к понятию «инвестиционная стратегия». Место и роль инвес­тиционной стратегии в стратегическом выборе организации. Актуальность разработки инвестиционной стратегии. Определение стратегического инвестиционного уровня предприятия.

Тема 2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации

Виды инвестиционных стратегий. Инвестиционная стратегия как способ реализации экономического потенциала организации.

Принципы разработки инвестиционной стратегии. Ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью. Учет инвестиционных рисков при формировании инвестиционной стратегии.

процесса разработки инвестиционной стратегии и его основных этапов. Инвестиционная политика предприя­тия: сущность, виды и место в стратегическом управлении инвестировани­ем. Система организационно-экономических мероприятий по реализации инвестиционной стратегии.

Сущность и значение методов разработки инвестиционной страте­гии. Специфика, классификация и общая характеристика основных методов разработки. Место методов разработки инвести­ционной стратегии в процессе принятия стратегических инвестиционных решений.

Тема 3.Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Понятие инвестиционного рынка. Классификация инвестиционных рынков. Характеристика основных участников инвестиционных рынков. Финансовые инструменты инвестиционного рынка. Сегменты инвестиционного рынка.

Основные элементы инвестиционного рынка и их взаимосвязь. Конъюнктура инвестиционного рынка — основа разработки инвестиционной стратегии. Анализ конъюнктуры. Макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка. Мониторинг рынка. Изучение и анализ текущей конъюнктуры. Прогнозирование развития инвестиционного рынка.

Инвестиционная привлекательность отраслей экономики. Цель, задачи, показатели анализа инвестиционной привлекательности отраслей. Жизненный цикл отрасли, его стадии, характеристика.

Показатели инвестиционной привлекательности регионов.

Инвестиционная привлекательность организации. Жизненный цикл организации и жизненный цикл выпускаемой продукции. Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

Тема 4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности

Сущность стратегических целей инвестиционной деятельности. Основ­ные требования к формированию целей стратегического инвестирования. Классификация инвестиционных целей. Основные виды страте­гических целей инвестиционной деятельности. Особенности экономических и внеэкономических целей. Прямые и поддерживающие цели инвестирова­ния. Виды целей по направленности воспроизводственного процесса.

Процесс формирования стратегических целей инвестиционной дея­тельности. Влияние инвестиционного потенциала предприятия на содер­жание стратегических целей инвестирования. Формирование системы основных стратегических целей. Системы вспомогательных целей инвес­тирования. Дифференциация стратегических целей в зависимости от ста­дий жизненного цикла предприятия.

Особенности индивидуализации стратегических целей инвестиционной деятельности.

Тема 5. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности

Постановка задач в процессе выбора стратегических направлений инвестирования. Характеристика основных факторов выбора направле­ний инвестирования. Определение соотношений различных форминвестирования.

Функциональная направленность деятельности пред­приятия. Учет стадий жизненного цикла предприятия. Особенности стратегических изменений операционной деятельности предприятия.

Ди­версификация инвестиционной деятельности.

Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности. Инвестиционный анализ привлекательности отраслей национальной экономики. Оценка уровня перспективности развития отрасли. Среднеот­раслевая рентабельность предприятий. Уровень отраслевых инвестицион­ных рисков.

Определение региональной направленности инвестиционной деятельности. Региональная направленность инвестиционной стратегии. Уровень общеэкономического развития региона и его характеристика. Наличие и качество региональной инвестиционной инфраструктуры. Степень безо­пасности инвестиционной деятельности в регионе.

Тема 6.Портфельное инвестирование

Особенности портфеля реальных инвестиционных проектов. Основные стадии формирования портфеля. Характеристика бухгалтерского и экономического подходов к финансовой оценке проектов.

Критерии отбора проектов в портфель и их выбор. Оптимальный бюджет капитальных вложений и формирование портфеля.

Различные подходы к формированию портфеля в условиях достаточности капитала и ограничений бюджета предприятия.

Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Принципы разработки и порядок составления календарного плана реализации проекта. Оперативная корректировка портфеля реальных инвестиций. Выход из реального инвестиционного проекта и подготовка управленческих решений в реинвестировании капитала. Послеинвестиционный контроль реальных инвестиций.

Особенности портфеля ценных бумаг. Основные этапы процесса формирования портфеля финансовых инвестиций, их краткая характеристика. Способы управления портфелем ценных бумаг. Определение меры риска портфеля финансовых инвестиций.

Финансовый анализ ценных бумаг, его значение и цели. Определение конкретных характеристик ценных бумаг. Методы фундаментального и технического анализа. Формирование портфеля ценных бумаг, цели и задачи. Пассивный и активный метод управления. Пересмотр портфеля финансовых инвестиций, цель и задачи. Оценка уровня риска портфеля ценных бумаг.

Тема 7.Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии

Система оперативного управления портфелем инвестиций. Политика управления реальными инвестициями. Политика управления финансовыми инвестициями. Осуществление инвестиционных проектов. Мониторинг портфеля инвестиций. Текущая корректировка портфеля инвестиций. Послеинвестиционный контроль.

Политика формирования инвестиционных ресурсов организации. Определение общего объема инвестиционных ресурсов. Схема финансирования инвестиционного проекта. Обеспечение необходимого объема привлечения собственных и заемных инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.

Основные параметры оценки результативности инвестиционной стра­тегии. Сбалансированность инвестиционной стратегии. Соответствие ин­вестиционной стратегии потенциалу организации. Реализуемость инвестиционной стратегии.

Согласованность инвестиционной стратегии с изменениями факто­ров внешней среды и адаптивность инвестиционной стратегии. Анализ приемлемости уровня инвестиционных рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии. Оценка экономической эффективности реали­зации инвестиционной стратегии. Внеэкономическая эффективность ин­вестиционной стратегии.

  1. Планы практических занятий
  2. Практическое занятие 1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации
  3. Вопросы:

1. Сущность и значение инвестиционной стратегии.

2. Виды инвестиционных стратегий и их особенности.

3. Стратегический инвестиционный уровень предприятия.

4. Инвестиционная стратегия как способ реализации экономического по­тенциала предприятия.

Тема доклада: Проблемы стратегического инвестирова­ния в условиях экономического спада.

Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:

Источник: https://megalektsii.ru/s166073t5.html

Научное обоснование разработки и формирования стратегии инвестиционной политики на примере строительной организации

В статье предложен подход к формированию и разработке стратегии инвестиционной политики строительной организации. Концепция стратегического управления инвестиционной деятельностью заключается в  формировании базовых систем управления и внедрении их в деятельность организации.

В условиях рыночной экономики главной целью предприятий строительного комплекса становится наращивание объемов производства, повышение конкурентоспособности и качества выпускаемой продукции, а также достижение финансовой устойчивости и извлечение прибыли. Необходимым для этогоусловием является принятие управленческих решений в области разработки и внедрения инвестиционной стратегии организации[4].

Инвестиционная стратегия – это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также наиболее эффективных путей их достижения.

Процесс разработки инвестиционной стратегии включает в себя:

  1. Формирование общего периода действия системы. С одной стороны, система должна действовать длительное время, а с другой –быть гибкойв целях ее модернизации  и дополнения.
  2. Определение стратегических целей и их достижение характеризуется такими показателями, как доля рынка, занимаемая продукцией(услугами) фирмы, и динамика роста доли рынка.
  3. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Для определения направлений решаются задачи:
  • –соотношения различных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода;
  • –определения отраслевой направленности инвестиционной деятельности;
  • –определения региональной направленности инвестиционной деятельности.
  1. Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов.  Целью формирования инвестиционных ресурсов является эффективное привлечение заемных средств из различных источников осуществления инвестиций.
  2. Формирование инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности. Для реализации целей и задач инвестиционной политики разрабатываются инвестиционные проекты, предполагающие обоснование экономической целесообразности вложений.

При разработке инвестиционной политики определяются общий объем инвестиций, способы рационального использования собственных средств и возможности привлечения дополнительных ресурсов. Инвестиционный проект согласуется по объемам выделяемых ресурсов и срокам реализации, исходя из достижения максимального общего экономического эффекта[6].

Все проекты и программы инвестирования разрабатываются с учетом целей инвестирования и сподбором оптимальных источников финансирования на каждом этапе их реализации.

Эффективная реализация выбранной стратегии может привести к достижению финансового результата(прибыли), который в свою очередь может являться источником финансирования на последующих этапах реализации стратегии предприятия.

Таким образом, при разработке схемы финансирования проекта учитываются высвобождаемые со временем инвестиционные ресурсы(прирост собственных оборотных средств, средства из амортизации основных производственных фондов и т.д.).

  1. При разработке инвестиционной политики учитываются следующие факторы:
  2. –финансовое положение предприятия(устойчивое, неустойчивое, кризисное)
  3. –технический уровень производства, наличие неустановленного оборудования
  4. –возможность приобретения оборудования за счет заемных средств
  5. –наличие у предприятия собственных средств, а также возможности привлечения заемных средств в форме кредитов и займов
  6. –коммерческая и бюджетная эффективность намечаемых к реализации проектов
  7. –условия страхования и получение соответствующих гарантий от некоммерческих рисков
  8. –налоговое окружение
  9. 6. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии осуществляется на основании реализации следующих критериев:
  10. –согласованность инвестиционной стратегии предприятия с общей стратегией его развития. В процессе такой оценки выявляется степень согласованности целей, направлений и этапов в реализации этих стратегий;
  11. –согласованность инвестиционной стратегии предприятия с предполагаемыми изменениями внешней инвестиционной среды;
  12. –согласованность инвестиционной стратегии предприятия с его внутренним потенциалом;
  13. –внутренняя сбалансированность инвестиционной стратегии. При проведении такой оценки определяется, насколько согласуются между собой отдельные цели и целевые стратегические нормативы предстоящей инвестиционной деятельности;
  14. –реализуемость инвестиционной стратегии. В процессе такой оценки в первую очередь рассматриваются потенциальные возможности предприятия в формировании необходимого объема инвестиционных ресурсов из всех источников и во всех формах;
  15. –приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии;
Читайте также:  Классификация психодиагностических методик - справочник студента

–внешнеэкономическая эффективность реализации инвестиционной стратегии. В процессе такой оценки учитываются рост деловой репутации предприятия, повышение уровня управляемости инвестиционной деятельностью структурных его подразделений (при созданиицентров инвестиций).

Рассмотрим характерные черты и некоторые особенности по разработке и внедрению стратегии инвестиционной политики на примере строительной организации.

ООО «СК-Стройиндустрия» – коммерческая организация, производящая весь комплекс строительно-монтажных работ, располагающая современной материально-технической базой. Основным направлением деятельности компании является строительство жилья, в том числе многоэтажное и малоэтажное строительство, строительство коммерческой недвижимости и эксплуатация и управление объектами недвижимости.

По временному периоду долговременные самостоятельно разрабатываемые решения могут охватывать срок приблизительно от трех до пяти лет. Данный временной промежуток объясняется тем, что в условиях нестабильной экономической и политической ситуации в России инвестиционная стратегия предприятия не может выходить за пределы этого периода.

Кроме того важным условием определения периода формирования стратегии является размер предприятия.ООО «СК-Стройиндустрия» относится к малому предприятию (согласно постановлению правительства № 265 о предельных значениях дохода от предпринимательской деятельности).

Инвестиционная деятельность малых организаций обычно прогнозируется на более длительный период.

Основные цели перспективного развития зависят от каждого конкретного предприятия. Исходя из размеров организации и ее отраслевой принадлежности, основными задачами предприятия являются:

  1. Наращивание объемов производства строительно-монтажных работ, промышленной продукции и оказания услуг.
  2. Повышение качества выполнения работ, выпуска промышленной продукции и предоставления услуг.
  3. Повышение эффективности производства, получение прибыли, необходимой и достаточной для развития предприятия, повышения доходов работников.
  4. Совершенствование систем энергетического и материально-технического снабжения предприятия.
  5. Развитие и поддержание на необходимом уровне системы менеджмента качества.
  6. Внедрение на базе современных технических средств информационных технологий, эффективной автоматизированной системы управления предприятием.

Большое значение при разработке стратегии инвестиционной политики имеют прогнозы внешних для предприятия экономических условий, складывающихся на рынке. Имеется в виду уровень цен на жилье, положение и перспективы развития строительcтва жилья, возможность получения кредитных средств и другие факторы[5].

На основе анализа внешних экономических условий, которые будут складываться в перспективе, рассматриваются собственные экономические возможности предприятия по реализации поставленных целей.

Различные формы инвестирования на отдельных этапах применяются в зависимости от внешних и внутренних факторов.

  Основой инвестирования  ООО «СК-Стройиндустрия», осуществляющего производственную деятельность, будут являться реальные вложения, в том числе приобретение строительной техники, расширение и модернизация производственных мощностей, техническое перевооружение.

С учетом небольшого размера предприятия свободный доступ к собственным и заемным средствам ограничен, поэтому вложения выгоднее сконцентрировать на реальном инвестировании, обеспечивающем совершенствование основных фондов.

Как показывает современная практика, проблема многих предприятий в условиях конкуренции кроется в неверном формировании эффективной структуры управления, которая мобильно и в короткие сроки реагировала бы на изменения как на внешнем, так и на внутреннем рынках  работ. Для ООО «СК-Стройиндустрия» формирование стратегии базируется на совокупности стратегий по отдельным аспектам его деятельности.

Важнейшим условием эффективной реализации стратегии инвестиционной политики являются соответствующие ей изменения организационной структуры управления. Проанализировав организационную структуру управления предприятием, можно сделать вывод, что структура управления носит линейно-функциональныйхарактер.

Например, производственная область имеет линейную пирамиду: заместитель начальника по производству, которому подчинены производственный и сметно-договорной отделы.

Учитывая все преимущества и недостатки каждой составляющей линейно-функциональной системы, в отдельности можно сделать вывод о том, что она является оптимальной, так как позволяет четко организовать работу предприятия.

Для повышения конкурентоспособности рассматриваемого строительного предприятия необходима комплексная модернизация элементов, составляющих конкурентный потенциал.

Данный процесс необходимо определить как способы расширения и модернизации производственных мощностей. Это определяет необходимость формирования стратегии развития производственных процессов.

Основой рассматриваемой проблемы является необходимость построения конкретных этапов действий повышения эффективности, расширения и модернизации производственных мощностей.

Рассмотрим необходимые стратегические мероприятия в их отношении:

1. Проведение модернизации по замене существующего башенного крана марки SIMMAGT116-1,5(1989  г.в.) на кран башенный марки МК-110, отвечающий современным требованиям энергопотребления, законодательства и безопасности.

2. Последовательная замена существующей опалубки на современные опалубочные системы, отвечающие требованиям СП 70.13330.2012 «Несущие и ограждающие конструкции» (пункт 5.17 «Опалубочные работы»).

3. Использование  ресурсосберегающих тепловых методов ускорения твердения бетона при монолитном строительстве в зимнее время.

Модернизация и техническое перевооружение являются одним из наиболее значительных стратегических решений, стоящих перед организацией, с точки зрения как масштабов капиталовложений, так и сложности проблемы.

Такое решение находится в центре стратегии любого предприятия.

Поскольку использование производственных и технических мощностей носит долгосрочный характер, подобные решения, требующие от организации выделения ресурсов, базируются на ожидаемых результатах.

В современных условиях для любого предприятия жизненно важноумение правильно поставить на перспективу цели и задачи, определить способы, методы и  инструменты по улучшению инвестиционного климата.

Решение данного вопроса базируется на разработке и формировании стратегии инвестиционной политики, способной гибко реагировать на динамику внешней среды, быстро адаптироваться к потребностям рынка, что послужит дальнейшему успешному функционированиюпредприятия в будущем.

Список литературы:

  1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2009.– 264С.
  2. Баканов М.И., ШереметА.Д. Теория экономического анализа: Учебник.– М.: Финансы и статистика, 2010.– 122С.
  3. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективностиинвестиций. – Перераб. и доп. / Пер. с англ. – М.: АОЗТ «Интерэксперт», ИНФРА-М, 2013.– 76С.
  4. Грахов В.П. Информационно-инвестиционное обеспечение градостроительной деятельности: Монография/ В.П. Грахов, Н.М. Якушев, С.В. Семенова. –Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2013. – 232 c.
  5. Грахов В.П.Проблемы механизма формирования инвестиционной политики / В.П. Грахов, Ю.Г. Кислякова, О.Л. Чазова // Бизнес в законе. –2014. – № 2. – C. 71-74.
  6. Об утверждении методических рекомендаций по разработке и утверждению стратегий развития предприятий на срок от 3 до 5 лет: Приказ Минэкономразвития РФ от 18.11.2011 г. № 683 // Консультант-Плюс [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_125830/(дата обращения:10. 04, 2018).

Источник: https://sibac.info/journal/student/30/108134

Стратегии инвестиционной деятельности предприятия

«Стратегия» военный термин, означающий искусствоведения войны, где достигнуть победы одним ударом невозможно. Стратегия предполагает длительные действия на театре войны в условиях дефицита военных ресурсов с целью победы над противником. Цель стратегии выиграть не одну битву, а войну в целом.

В экономике этот термин почти полностью соответствует военному, так как стратегия в экономике предполагает достижение цели в условиях дефицита ресурсов при максимально возможном их использовании.

Сущность инвестиционной стратегии предприятия

Инвестиционная деятельность предприятия в долгосрочном периоде просто не может осуществляться без какой-то определенной стратегии. Именно ограниченность инвестиционных ресурсов является отправной точкой разработки стратегии инвестиционной деятельности предприятия.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия связана с различными путями достижения поставленных целей предприятия и выбор оптимальных путей достижения целей является сущностью инвестиционной стратегии.

С другой стороны, стратегия является подвижной из-за возможных изменений условий и внешней среды, в связи с чем, оптимизация достижения поставленных целей должна учитывать эти возможные изменения.

В ряде случаев могут измениться и цели предприятия, тогда инвестиционная стратегия предприятия должна полностью пересматриваться и ориентироваться на новые цели.

Для того чтобы такие ситуации не возникали неожиданно инвестиционная стратегия должна анализироваться периодически и уточняться. Периодом регулярного рассмотрения текущей стратегии может быть выбран 1 год.

Таким образом, инвестиционная стратегия предприятия:

  • Является частью общей стратегии предприятия;
  • основывается на выработанных предприятием целях его долговременного развития;
  • определяет приоритеты инвестиционной деятельности на конкретные промежутки времени;
  • определяет характер и объемы необходимых инвестиционных ресурсов для достижения поставленных целей;
  • служит инструментом реализации выбранной миссии предприятия.

Принципы формирования инвестиционной стратегии предприятия

По новой управленческой парадигме необходимо сочетать управление предприятием с позиции максимального использования его ресурсов, с реакцией на воздействия внешней среды, рынка, конкурентов изменения вкусов и потребностей покупателей продукции и главное, влияния научно-технического прогресса на все сферы деятельности предприятия.

Среди привычных на производстве продукции ресурсов, появление нового ресурса – информации, изменило подход к управлению. Информационные технологии занимают все больше места среди привычных технологий производства. Адаптация к быстроизменяющимся условиям невозможна без использования информационных технологий.

  1. Инвестиционная стратегия предприятия все больше опирается на инновации, а это означает открытость предприятия к элементам внешнего воздействия среды. Предприятие в этой системе взаимоотношений со средой рассматривается как открытая система способная к эффективной самоорганизации.
  2. Инвестиционная стратегия фирмы, предприятия или организации в соответствии с системным подходом является частью, подчиненной частью, общей их стратегии, но как главный двигатель достижения миссии предприятия.
  3. Ориентация инвестиционной стратегии на ускоренный рост предприятия, т.е. снова опора на инновации в производстве и управлении.
  4. Преемственность в переходе от стратегического управления предприятием к текущему и оперативному управлению. Линия управления должна быть единой во всех структурных подразделениях предприятия на всех временных отрезках.
  5. Обеспечение альтернативности выбора элементов и путей достижения миссии предприятия.
  6. Учет элементов риска при выборе альтернативных путей достижения миссии предприятия.
  7. Обеспечение разработки и реализации инвестиционной стратегии профессиональными кадрами на постоянной основе и соответствующей структурой их организации.

Виды инвестиционных стратегий предприятия

Инвестиционная деятельность предприятия делится на две больших группы: инвестиционная деятельность в области реальных инвестиций и деятельность в области финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции осуществляются преимущественно в виде портфельных инвестиций. Инвестиционная стратегия портфельных инвестиций предприятия может быть классифицирована как:

  • Агрессивная;
  • Умеренная:
  • Пассивная.

Агрессивная стратегия заключается в формировании высокодоходных и высоко рисковых ценных бумаг в портфеле такого инвестора. Предприятие в этом случае нанимает профессионала для постоянной работы с таким портфелем.

Пассивная инвестиционная стратегия заключается в подборе в портфель высоколиквидных ценных бумаг. Это в основном бумаги «голубых фишек», государственные ценные бумаги и акции широко известных компаний.

Высокая их ликвидность является обратной стороной их доходности, они имеют низкую доходность и низкую степень риска.  Пассивная стратегия не предполагает активной работы с ценными бумагами, ими начинают интересоваться в периоды рыночных скачков и нестабильности.

Они обеспечиваю достаточно стабильный доход, и эта стратегия применяется, когда у предприятия есть свободные средства.

Умеренная инвестиционная стратегия сочетает предыдущие стратегии. Диверсификация портфеля – основа такой стратегии. Приобретаются такие ценные бумаги, которые обеспечивают устойчивость портфеля по отношению к доходности и к степени риска.

Для реальной инвестиционной деятельности виды инвестиционных стратегий сводятся к:

  • Стратегии ограниченного роста;
  • Ускоренного роста;
  • Инерционного роста;
  • Комбинированная стратегия.

Стратегия ограниченного роста используется предприятиями, имеющими уверенное положение на рынке, уникальную продукцию при практическом отсутствии конкурентов. Инвестиции направляются в расширение производства. Другой тип инвесторов выбирающих такую стратегию – это предприятия с ограниченными ресурсами. Недостаток ресурсов и невозможность их увеличить приводит к стратегии самоограничения развития предприятия.

Инвестиционная стратегия ускоренного роста выбирается при инновационном подходе к развитию предприятия. Упор делается на новых технологиях в производстве и управлении предприятиями.

Инвестиционная стратегия инерционного роста избирается предприятиями при завершении инвестиционного проекта или при ликвидации предприятия.

Комбинированная инвестиционная стратегия применяется крупными предприятиями, в недрах которых идут различные процессы, участвуют различные подразделения, имеющие каждый свою инвестиционную стратегию развития.

Разработка инвестиционной стратегии

Формирование инвестиционной стратегии предприятия осуществляется в несколько этапов:

  • Этап целеполагания;
  • Этап выбора целей;
  • Этап оценки внешней среды;
  • Этап выработки инвестиционной политики предприятия;
  • Этап организации инвестиционной деятельности;
  • Этап оценки принятых инвестиционных решений.

Все этапы разработки инвестиционной стратегии осуществляются последовательно в определенном временном интервале, который выбирается исходя из периодичности обновления общей стратегии предприятия.

А этот период зависит от предсказуемости общеэкономических процессов в данный момент и предсказуемости изменений в выбранном сегменте рынка.

Чем более нестабильные условия конъюнктуры рынка, тем меньше период планирования стратегии.

Важнейшим этапом выработки инвестиционной стратегии предприятия является этап целеполагания. Ему предшествует выработка и осмысление миссии предприятия. Исходя из положения предприятия на рынке, внутренней структуры его организации, имеющихся ресурсов, высшее руководство предприятия формирует его миссию.

В нее могут включаться общие принципы ведения бизнеса, отношения между руководством и работниками, построение социальной схемы взаимоотношения внутри предприятия, потребности предприятия, достижение высокой прибыльности и более высокого положения на рынке выпускаемой продукции.

Миссия должна доводиться до всех работающих на предприятии.

На основании миссии вырабатываются стратегические цели. Для построения логичной структуры целей предприятия используется метод построения дерева целей. Инвестиционная деятельность предприятия на этом дереве занимает ведущее положение, поскольку непосредственно влияет на достижение глобальной цели предприятия и его миссии.

Этап оценки внешней среды начинается одновременно с выбором целей инвестиционной стратегии, поскольку внешние ограничения могут изменить выбранные цели, из-за них они могут оказаться не достижимыми. Например, введение санкций на привлечение западных кредитов, может изменить стратегические цели предприятия, и потребуют корректировки инвестиционной стратегии предприятия.

Этап выработки инвестиционной политики предприятия обобщает все условия инвестиционной деятельности предприятия в настоящем и будущем, и обозначает конкретные направления его инвестиционной деятельности.

Этап организации инвестиционной деятельности содержит перечень организационных мероприятий, необходимых для реализации инвестиционной стратегии: создание управленческой структуры по реализации инвестиционной стратегии, подготовку материальных, финансовых и трудовых ресурсов на каждый этап реализации стратегии инвестирования, организацию мониторинга реализации стратегии и многие другие организационные мероприятия.

Этап оценки принятых инвестиционных решений основывается на прогнозных оценках их эффективности. Полученные оценки могут изменить те или иные составляющие инвестиционной стратегии, но не конечную цель.

Реализация стратегии

  • Инвестиционная стратегия предприятия должна формироваться профессионалами – инвестиционными менеджерами и реализоваться соответствующими структурными подразделениями предприятия, в которые помимо общих управленческих структур предприятия должны входить специализированные структуры по формированию стратегии и реализации ее на предприятии.
  • В функции такой структуры должны входить как разработка инвестиционной стратегии, так и «расшивка» инвестиционных заданий по всем подразделениям, задействованным в реализации инвестиционной программы.
  • Кроме этого данная служба должна осуществлять мониторинг исполнения инвестиционной стратегии и оценку технических и экономических результатов сделанных инвестиций в рамках стратегии предприятия.
  • В целом, за реализацию инвестиционной стратегии отвечает высшее руководство предприятия и персонально его директор.
  1. Читайте далее
  2. Оценка эффективности инвестиционных проектов: основные методы и принципы.
  3. Методы оценки и проведение анализов.
  4. Сущность, предмет и виды инвестиционного анализа.
  5. Управление реальными и финансовыми инвестициями.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/predpriyatie/investicionnaya-strategiya.html

Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Бексултанова А. И. Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 314-317. — URL https://moluch.ru/archive/105/24187/ (дата обращения: 23.03.2020).



  • Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия
  • Бексултанова Айбика Имрановна, ассистент
  • Чеченский государственный университет

В данной статье рассматривается понятие инвестиционной стратегии. Изучены и раскрыты основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия. На основании рассмотренного материала делается вывод о необходимости инвестиционной деятельности, которое обеспечивает успешное функционирование организации.

Читайте также:  Европейская модель менеджмента - справочник студента

Ключевые слова: инвестиционная стратегия, предприятие, этапы инвестиционной стратегии.

Инвестиционная стратегия — это система долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые определяются общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. [1, с.41].

Инвестиционная стратегия представляет собой проект предстоящей инвестиционной деятельности предприятия в долговременной перспективе, подражание которому должно подтолкнуть организацию добиваться поставленных перед собой инвестиционных целей и прибрести прибыль или другого положительного эффекта. Инвестиционная стратегия определяет первостепенные направления вкладов для предприятия и этапы реализации деятельности в рамках этих направлений. [1, с.57].

В нынешнее время на базе ранее собранного опыта нет возможности эффективно управлять организацией в свете большой напряженности изменения факторов внешней среды. Для того, чтобы предприятие благополучно функционировало, нужна такая инвестиционная стратегия, которая приспособлена под всевозможные перемены факторов внешней среды.

При этом разработка инвестиционной стратегии обязана принимать во внимание будущий этап развития жизненного цикла предприятия. Учитывая этот фактор, разрабатываемая инвестиционная стратегия дает возможность заранее настраивать инвестиционную деятельность предприятия к будущим существенным изменениям вероятностей ее экономического роста.

Еще одним весомым фактором является то, что недавно разработанная инвестиционная стратегия может повлиять на перемену целей операционной деятельности, которые имеют отношение к предстоящим новым способностям для предприятия.

Для осуществления таких целей необходимо изменение производственного ассортимента, овладение новых рынков продажи продукции, введение новых технологий и так далее. Руководство организации должно быть подготовлено к таким переменам [4, с.3].

Разберем детально этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия:

  1. Определение общего периода формирования инвестиционной стратегии.

Так как инвестиционная стратегия является только инструментом в общем совершенствовании предприятия, общий период формирования инвестиционной стратегии предприятия не должен превосходить общего периода формирования инвестиционной стратегии.

Одновременно, надо учитывать, что новая инвестиционная политика организации, особенно агрессивная, может значительно повлиять на операционную стратегию и деятельность организации.

Ежели данная политика даст хорошее влияние на предприятие в целом, то в таком случае нужно пересмотреть операционную стратегию организации.

К тому же, установление общего периода формирования инвестиционной стратегии находится во власти таких факторов, как положение экономики в целом, состояние отрасли, в которой работает организация, состояние сегмента рынка, в котором функционирует данная организация, стадия жизненного цикла предприятия, величина организации. В общем, необходимо подчеркнуть, что данный период не должен превышать трех лет.

  1. Исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка

Второй этап исследования ведет анализ факторов внешней инвестиционной среды, обстановку инвестиционного рынка и ее колебания, а также обстановку сегмента рынка, где организация собирается осуществлять инвестиционную деятельность, происходит анализ оживленности участников рыночных отношений в инвестиционной деятельности, скорость научно-технического прогресса, экономико-правовые условия для реализации данной деятельности, кроме того вероятность предприятия оказать влияние или изменить эти факторы во врем формирования и осуществления инвестиционной стратегии [5, с.8–9].

  1. Оценка слабых и сильных сторон организации, определяющих особенности ее инвестиционной деятельности.

Оценка слабых сторон организации даст возможность предсказать, какие пробелы в деятельности организации отрицательно повлияют на результаты инвестиционной деятельности в отрезок введения инвестиционной стратегии. Оценка сильных сторон предприятия даст возможность установить, подготовлена ли организация применять новые возможности, которые откроются предприятию при реализации инвестиционной стратегии.

Для оценки слабых и сильных сторон организации, исследования факторов внешней среды организации, можно применить такое орудие, как инвестиционный SWOT-анализ.

Инвестиционный SWOT-анализ представляет собой последовательное изучение слабых и сильных сторон организации, а также возможностей и опасностей факторов внешней среды.

На основе выделенных факторов необходимо исследовать насколько сильные стороны предприятия и возможности факторов внешней среды будут помогать совершенствованию организации в процессе введения инвестиционной стратегии, и, наоборот, насколько слабые стороны предприятия и угрозы внешней среды окажут отрицательный эффект на организацию или процесс осуществления инвестиционной стратегии.

  1. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности организации.

Как уже говорилось ранее, инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия.

Сущность этого этапа заключается в формулировке инвестиционных целей, которые в последующем будут применяться как фундамент для координации и контроля инвестиционной деятельности организации. Они должны содержать желаемые параметры, которые организации необходимо достичь при реализации инвестиционной деятельности.

Система стратегических целей обязана отражать ориентирование инвестирования, величину инвестиционных ресурсов и как они будут сформированы, а также уровень инвестиционных рисков и т. д.

  1. Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности.

На данном этапе сначала необходимо сформировать некоторое количество стратегических альтернатив возможного развития инвестиционной деятельности организации. Следующим шагом на данном этапе будет выбор наиболее эффективной и оптимальной стратегической альтернативы для данного конкретного предприятия.

Чтобы выбрать инвестиционную стратегию необходимо воспользоваться результатами SWOT-анализа (проведенного на третьем этапе разработки инвестиционной стратегии) и провести Gap-анализ.

В ходе инвестиционного Gap-анализа выявляется разница между существующей тенденцией развития предприятия и возможным путем ее развития. По результатам Gap-анализа избирается оптимальная инвестиционная стратегия предприятия из представленных стратегических альтернатив [6].

  1. Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов

На шестом этапе разработки инвестиционной стратегии предприятия необходимо определить объем инвестиционных ресурсов, для осуществления инвестиционной политики. Также необходимо определить источники их формирования, формы реального и финансового инвестирования и объем инвестиций на каждой этапе реализации инвестиционной стратегии.

  1. Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности

На основе разработанных в предыдущем этапе инвестиционных направлений разрабатывается инвестиционная политика предприятия. Данная политика должна отражать в себе инвестиционную стратегию и эффективно сочетаться с текущим оперативным управлением организации.

  1. Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии
  1. На данном этапе предполагается разработать следующие организационно-экономические мероприятия по обеспечению реализации инвестиционной стратегии:
  2.  концепцию внедрения инвестиционной культуры на предприятие;
  3.  организационную структуру, включающую в себя управление инвестиционной деятельностью;
  4.  систему координации и контроля реализации инвестиционной стратегии;
  5.  аппарат профессиональных инвестиционных менеджеров;
  1. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии

Этап оценки результативности разработанной инвестиционной стратегии завершает процесс разработки данной стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием [7, с.435].

В данной статье были рассмотрены и раскрыты основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что на сегодняшний день инвестиционная деятельность выходит на первый план, так как предполагает более эффективное и успешное осуществление деятельности в организации.

Инвестиционная стратегия, как инструмент инвестиционной политики, определяет цели развития предприятия, систему ресурсов, необходимых для достижения этих целей, свод направлений инвестиционной деятельности предприятия и систему показателей, которых организация должна достичь, при осуществлении инвестиционной деятельности.

Литература:

  1. Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н. И. Лахметкина. — М.: КНОРУС, 2006. — С.41
  2. Филатов В. В. Управление венчурным капиталом, инновационным предпринимательством и трансфером инновационных технологий в региональных экономических и темах РФ / Монография, Издательϲтво: ЦНТБ Пищевой промышленности, 2009 г. С. 24.
  3. Бясов К. Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации // Финансовый менеджмент. 2003. № 4. С. 7–12.
  4. Панов К. В., Филатов В. В. Разработка инвестиционной стратегии организации // Электронный доступ URL:http://econf.rae.ru/article/7722 (дата обращения: 22.11.2015)
  5. Пострелова А. В. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии // Молодой ученый. 2014. № 18. С. 434–437.

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционная стратегия, инвестиционная деятельность, инвестиционная стратегия предприятия, внешняя среда, инвестиционная деятельность организации, общий период формирования, предприятие, инвестиционная политика, инвестиционная деятельность предприятия, разработанная инвестиционная стратегия.

Источник: https://moluch.ru/archive/105/24187/

Инвестиционная стратегия организации

  • МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  • Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
  • высшего образования
  • «СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ГЕОСИСТЕМ И ТЕХНОЛОГИЙ»
  • (ФГБОУ ВО «СГУГиТ»)

Кафедра управления и предпринимательства

  1. КУРСОВАЯ РАБОТА
  2. по дисциплине__________Маркетинг__       ______________
  3. на тему:________________Инвестиционная стратегия организации__________

Студента___________Головко Т.А

(ФИО)

Руководитель____Стрибко Т. В____

(ученая степень, должность, ФИО)

Новосибирск– 2015

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……….………………………………………………………………3

3.1 Рекомендации по совершенствованию инвестиционной стратегии……..24

3.2 Оценка эффективности инвестиционной деятельности……………………27

3.3 Расчет социально-экономической эффективности инвестиционногопроекта…………………………………………………………..….31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..34

Список использованных источников……………………………36

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность любого предприятия, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью – инвестиционным менеджментом фирмы

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время – время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности

Инвестиции это процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты, с целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

— расширение 
собственной предпринимательской 
деятельности за счет накопления 
финансовых и материальных ресурсов;

— приобретение 
новых предприятий;

— диверсификация (освоение новых областей бизнеса)

Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений)

Осуществление инвестиций – протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную политику. Политика представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью инвестиционной стратегии предприятие реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним

Основной целью написания курсовой работы является расширение, углубление, систематизация и закрепление теоретических знаний, с опорой на предприятие

В соответствии с поставленной целью выделим следующие задачи:

— определить 
сущность инвестиционной стратегии 
и актуальность ее разработки;

— выявить 
основные принципы и этапы 
разработки стратегии;

— рассмотреть 
методы разработки стратегии;

— изучить 
инвестиционную стратегию предприятия 
и способы ее формирования;

— раскрыть 
основные тактики управления 
портфелем

— проанализировать 
инвестиционный проект и определить 
его привлекательность

Объектом исследования данной курсовой работы является инвестиции, а предметом исследования – инвестиционная стратегия

Под инвестиционной стратегией понимают формирование системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее характерных путей их реализации.

Формирование инвестиционной стратегии является сложным творческим процессом, требующим высокой квалификации специалистов.

Сложность этого процесса заключается в том, что при формировании инвестиционной стратегии идёт обширный поиск и оценка альтернативных вариантов инвестиционных решений, наиболее полно соответствующих имиджу компании и задачам его развития.

Определение и сложность формирования инвестиционной стратегии заключается в том, что она не является неизменной, а требует периодической корректировки с учётом меняющихся внешних условий и новых возможностей роста компании.

Исходной предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития компании.

По отношению к ней инвестиционная стратегия носит подчинённый характер и должна согласоваться с ней по целям и этапам реализации.

Инвестиционная стратегия рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития компании в соответствии с общей экономической стратегией.[3]

1 этап: определение общего периода 
разработки инвестиционной стратегии 
предприятия. Главным условием является 
предсказуемость развития экономики 
и инвестиционного рынка.

2 этап: формирование стратегических 
целей инвестиционной деятельности 
должно исходить, прежде всего, из 
системы целей стратегии экономического 
развития.

Эти цели могут быть 
сформированы в виде обеспечения 
прироста капитала, роста уровня 
прибыльности инвестиций и суммы 
дохода, изменение пропорций в формах реального и финансового инвестирования, изменения отраслевой и региональной направленности инвестиций.

При этом формирование стратегических целей инвестиционной деятельности должно увязываться со стадиями жизненного цикла и целями хозяйственной деятельности.

  • 3 этап: разработка наиболее эффективных 
    путей реализации инвестиционной 
    деятельности. Осуществляется по 2-м 
    направлениям:
  • — разработка стратегического направления 
    деятельности;
  • — разработка стратегии формирования 
    инвестиционных ресурсов.

4 этап: конкретизация инвестиционной 
стратегии по периодам её реализации. Предусматривает установление последовательностей 
и сроков достижения отдельных 
целей и стратегических задач.

В процессе разработки инвестиционной стратегии предприятия подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений обеспечивают следующие основные принципы.

Принцип инвайронментализма.

В противовес конституционализму (закрытой организации, деятельность которой не предполагает инвестиций и каких-либо отношений с внешней средой) инвайронментализм рассматривает предприятие как открытую для активного взаимодействия с внешней инвестиционной средой социально-экономическую систему, способную к самоорганизации, т.е. обретению соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры. Это позволяет обеспечить качественно иной уровень формирования инвестиционной стратегии предприятия.

Принцип соответствия. Являясь общей частью стратегии экономического развития предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и поэтому должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности.

Инвестиционная стратегия в этом случае рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия, оказывающий существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности предприятия.

 
Базовыми стратегиями операционной деятельности предприятия, реализацию которых обеспечивает инвестиционная стратегия, являются: ограниченный рост, ускоренный рост, сокращение (сжатие), сочетание (комбинирование).[3]

Стратегию ограниченного роста используют предприятия со стабильным ассортиментом продукции и производственными технологиями, слабо подверженными влиянию научно-технического прогресса.

Обычно эту стратегию выбирают в условиях относительно слабых колебаний конъюнктуры рынка и стабильной конкурентной позиции, когда инвестиционная стратегия направлена в первую очередь на эффективное обеспечение воспроизводственных процессов и прироста активов, обеспечивающих ограниченный рост объемов производства и реализации продукции. Стратегические изменения инвестиционной деятельности при этом минимальны.

Стратегию ускоренного роста выбирают предприятия на ранних стадиях своего жизненного цикла, функционирующие в динамично развивающихся отраслях, которые подвержены сильному влиянию научно-технического прогресса.

Инвестиционная стратегия при этом носит наиболее сложный характер за счет необходимости обеспечения высоких темпов развития инвестиционной деятельности, ее диверсификации по различным формам, направлениям, регионам и отраслям.[5]

Стратегия сокращения (сжатия) характерна для предприятий, находящихся на последних стадиях своего жизненного цикла, а также в фазе финансового кризиса. По своей сути это стратегия отсечения всего «лишнего».

Она предусматривает сокращение объема и ассортимента выпускаемой продукции, уход с отдельных сегментов рынка и т.п.

Инвестиционная стратегия должна обеспечить высокую маневренность использования высвобождаемого капитала в объектах инвестирования, обеспечивающих дальнейшую финансовую стабилизацию.

Стратегия сочетания (комбинирования) используется наиболее крупными предприятиями с широкой отраслевой и региональной диверсификацией инвестиционной деятельности.

Она объединяет в себе различные типы частных стратегий стратегических зон хозяйствования или стратегических хозяйственных центров.

Инвестиционная стратегия предприятий дифференцируется по отдельным объектам стратегического управления в зависимости от стратегических целей их развития.[4]

Принцип сочетания. Этот принцип состоит в обеспечении сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью.

Разработанная инвестиционная стратегия предприятия по существу является лишь первым этапом процесса стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятия.

Такая стратегия ложится в основу тактического (текущего) управления инвестиционной деятельностью путем формирования инвестиционного портфеля предприятия (инвестиционной корзины, программы).

В свою очередь тактическое управление является базой оперативного управления инвестиционной деятельностью путем реализации отдельных реальных инвестиционных проектов и реструктуризации портфеля финансовых инструментов.

Формирование инвестиционного портфеля является среднесрочным управленческим процессом, осуществляемым в рамках стратегических решений и текущих инвестиционных возможностей предприятия.

Оперативное управление реализацией реальных инвестиционных проектов и реструктуризацией портфеля финансовых инструментов является краткосрочным управленческим процессом и предусматривает разработку и принятие оперативных решений по отдельным инвестиционным проектам и финансовым инструментам, а в необходимых случаях подготовку решений о пересмотре портфеля.[2]

Источник: https://student.zoomru.ru/market/investicionnaya-strategiya-organizacii/299708.3526551.s1.html

Ссылка на основную публикацию